Correlações

Correlação de Pearson (−1 a 1) entre inadimplência e os indicadores macro/mercado do painel mensal. Correlação não é causalidade — e com uma amostra deste tamanho, tratar qualquer valor abaixo de ~0,5 como "sem relação clara" é mais seguro do que ler força nele.

Contemporânea — mesmo mês

Amostra: 60 meses com todos os indicadores disponíveis.

	Selic	Câmbio	IPCA	Saldo de crédito	Preço méd. bancos	Volatilidade bancos	Ibovespa
Inadimplência PF	+0,79	-0,11	-0,29	+0,85	+0,78	-0,09	+0,84
Inadimplência PJ	+0,54	-0,10	-0,32	+0,85	+0,71	-0,43	+0,72

Defasada — indicador do mês m x inadimplência do mês m+1

Amostra: 59 meses. Testa se o indicador de hoje antecipa a inadimplência do mês seguinte (mesma estrutura de features usada no modelo de previsão da Home — sem olhar pro futuro).

	Selic	Câmbio	IPCA	Saldo de crédito	Preço méd. bancos	Volatilidade bancos	Ibovespa
Inadimplência PF (mês seguinte)	+0,80	-0,03	-0,25	+0,85	+0,75	-0,12	+0,82
Inadimplência PJ (mês seguinte)	+0,59	-0,08	-0,30	+0,85	+0,68	-0,45	+0,70

Macro ampliado — endividamento, atividade e confiança

Amostra: 59 meses. Indicadores adicionados depois da primeira versão — mesmo mês, sem defasagem. Taxa de desocupação fica de fora desta matriz (só ~24 meses de histórico via IBGE/SIDRA, entraria com amostra bem menor que os demais); a série dela está em Histórico.

	Endividamento famílias	Compromet. renda	IBC-Br	ICC (confiança)
Inadimplência PF	+0,47	+0,88	+0,77	+0,22
Inadimplência PJ	-0,14	+0,60	+0,83	+0,63

Como ler

Azul = correlação positiva (os dois indicadores sobem/descem juntos). Vermelho = correlação negativa (um sobe quando o outro desce). Quanto mais saturada a cor, mais forte a correlação — perto de 0 fica quase sem tinta. Com ~60 pontos mensais, ruído estatístico é esperado; isso é uma ferramenta exploratória, não uma prova de relação causal, e não é recomendação de investimento.